| P2P作为一种新生事物，参与者必须了解透彻其产生风险的关键因素，并加以理性分析、科学选择，才能有效地规避风险。 P2P理财到底是陷阱还是机会?其实归根结底，年化收益率达10%以上，较银行存款、银行理财产品、货币型基金等收益高出1倍，这才是近年市场上新兴的P2P理财吸引众多普通投资人的最大原因。因此，高收益带来的高风险需要投资者高度重视、巧妙规避，方能让P2P投资归于理性，让投资机会大于风险。 选择平台是关键 本质上，P2P理财是一种具有普惠金融创新模式的民间借贷，受到中国现行法律保护，而且一定程度还推动了我国普惠金融事业的发展，解决了正规金融机构无法顾及的特定群体资金需求。因此，P2P本质不是一种投资陷阱，它的出现具有强大的潜在市场需求与积极的社会作用。 总体来看，P2P理财的风险则主要来源于外部政策和监管风险、借款人信用风险、以及P2P平台的信用与经营风险。当前造成P2P理财客户重大损失的主要原因集中在后两类风险，特别是第三方P2P平台的风险。因此不难看出，如何选择第三方P2P平台，对其风险的有效把握，是投资人成功参与P2P理财的关键。 看准五大要素 那么，如何准确甄别市面上林林总总的P2P平台、避免选到跑路公司呢?鑫天下财富分析师指出，应着重关注五大要素。 (1) 借出资金流向的确定性、自主选择性 无论P2P公司采取线上还是线下的方式，无论是投资者亲自选择借款人、还是通过债权转让方式确定借款人，出借人都要确保以下几点：清楚明确的借款人、借款金额;对借款人具有完全自主的选择权。 (2) 借款人信用信息采集能力与违约惩罚力度 P2P公司应具备较强的借款人信用信息的采集能力、有效的违约惩戒手段，来协助投资者科学筛选借款人、增加借款人违约成本、减低借款违约风险。具体可包括：如何验证借款人自行上报的个人信息;采取网络面谈还是实地考察;如何采用央行[微博]征信中心个人信用报告等。 (3) 坏账率 P2P行业领先者的坏账率可控制在2%以下，与银行的平均水平基本相当，非行业领先者坏账率则远高于2%以上。一般有担保方式的平台坏账率都比较低，其中专注房产抵押担保的P2P平台坏账率几乎为零。 在了解P2P平台坏账率的同时，还应关注以下三个问题：第一，坏账率是由第三方专业公司鉴证公布、还是由P2P平台自行发布;第二，坏账率对外公布的频率;第三，投资人是否可以定期得到自己名下的借款人违约情况报告。 (4) 担保形式及风险保障程度 P2P理财的担保方式通常有以下三种类型：风险准备金补偿、第三方担保、房产抵押担保。 风险准备金补偿(例如“人人贷”)是指平台从每一笔借款中都提取借款额的一定比率作为风险准备金，独立账户存放，用于弥补借款人不正常还款时对投资人的垫付还款。其中平台风险准备金提起的比例、该比例与平台坏账率大小关系、风险准备金上期期末余额与本期代偿书数额的比率都是关注重点。 第三方担保(例如“陆金所”)，即在规定时间内无条件代借款人垫付投资人剩余的本息。当然也不是有了第三方担保就万事大吉了，担保是合法的杠杆行业，有1元钱可以为10元钱的借贷提供担保，万一坏账率超过10%，担保公司自身经营就会出现问题。 房产抵押担保(例如“仟邦资都”)，投资人与借款人之间会签订《抵押借款合同》，在上海市公证处办理强制执行公证，然后在所在区域的房产交易中心办理抵押登记手续，获得确认抵押权的他项权证。房产抵押担保的优势在于，一旦借款人违约，投资人即可获得该抵押房产的优先受偿权，从而实现全额本息保障。投资人在关注投资项目时，还应额外关注抵押率是否在7成以内。 (5) 预期最高收益不等同于实际收益 很多投资人往往把“预期最高收益”等同于其最终能够获得的收益。其实“预期最高收益”指的是在理想情况下理财产品的收益情况，这其中是存在一定的市场风险，预期收益可能最终不能实现。投资人在阅读产品指南及条款内容时，需关注“每月收益是否固定”这一项。 |