1953年的伦敦。年轻潦倒的剧作家威廉.莎士比亚为新剧本取了一个名字：《罗密欧与海盗之女埃塞尔》，苦于思路枯竭，一时无法落笔。濒临破产的剧院老板菲利普.汉斯劳尔每天游魂般地来找他催稿，冉冉升起的才子克里斯托弗.马洛则是他如影随形的梦魇。 　　

威廉疯狂地渴望着邂逅心中的缪斯女神。他指望从女友罗萨琳那里得到些许灵感，孰料对方早已和别的男人暗渡陈仓。一气之下，威廉撕碎了剧本草稿。 　　

冥冥间或有缘定，一次选角考试使威廉找到了理想的男主角——汤马斯.肯特。他悄悄跟着汤马斯回家，却意外发现对方并非男子，而是富家小姐薇奥拉。薇奥拉冰莹剔透，具备那个时代上流社会女子应有的一切：美貌、镇定、不菲的嫁妆和有头衔的追求者。一个不为人知的梦想一直令薇奥拉耿耿于怀——成为一名演员。不过，在那个时代，女子是不许演戏的。 　　

薇奥拉的身分一俟揭开，威廉便疯狂地爱上了她，而薇奥拉对威廉亦心仪已久。不幸的是，趋火附势的父亲把薇奥拉许给了冷血的威塞克斯伯爵，一个空有爵位的穷光蛋。而且这门亲事得到了伊丽莎白一世的亲授，悔婚已绝无可能。 　　

在《罗密欧与海盗之女埃塞尔》的预演中，薇奥拉反串罗密欧大获成功。舞台上的罗密欧与情人终成眷属，现实中的罗密欧却不得不面对爱情破灭的结局。在薇奥拉的感召下，愤懑的威廉开始重新构思剧本，原来的俚俗喜剧被改成爱情悲剧，易名为《罗密欧与朱丽叶》。 　　

威廉与薇奥拉对不渝的恋人仍幻想着他们的爱情能出现转机…